Analiza Dnia #16

29

-

04

-

2018

Ubiegły tydzień na rynkach europejskich był pod znakiem relatywnie dużej zmienności. Budowanie i negowanie sentymentu przy średnio 150 punktowych zasięgach dziennych dawało całe mnóstwo okazji inwestycyjnych na głównym europejskim indeksie. Jak będzie w tym tygodniu?

Posumowanie Tygodnia: Rynki pod wpływem EBC.

Ubiegły tydzień na rynkach europejskich był pod znakiem relatywnie dużej zmienności. Budowanie i negowanie sentymentu przy średnio 150 punktowych zasięgach dziennych dawało całe mnóstwo okazji inwestycyjnych na głównym europejskim indeksie. Ruchy te w połowie tygodnia głównie dyktowane były wyczekiwanym spotkaniem EBC oraz kluczowymi odpowiedziami na tematy co dalej z sytuacją wygasania skupu QE, podczas gdy widmo spowolnienia gospodarczego coraz widoczniej pokazywane jest z publikowanych danych. Przypomnijmy zatem skrótowy przebieg spotkania EBC:

Skrótowy przebieg:

  • Stopy procentowe przez dłuższy czas niż przypuszczaliśmy zostaną na tym samym poziomie,
  • Stymulacja strefy euro nadal jest potrzebna,
  • Póki nie osiągniemy celów inflacyjnych - nadal będzie trwał skup aktywów,
  • Wskaźnik bazowej inflacji na razie ma problem z ustabilizowaniem na oczekiwanych poziomach,
  • Bank widzi wzrost zatrudnienia i wzrost inwestycji biznesowych jako oznaki pozytywnego wpływu decyzji EBC,
  • Główna inflacja powinna oscylować w okolicach 1.5% do końca roku,
  • Ryzykiem dla celu inflacyjnego są wysokie ceny ropy,
  • Protekcjonizm nadal pozostaje problemem w handlu międzynarodowym,
  • Dalsze reformy strukturalne są potrzebne w strefie euro, aby zwiększyć odporność i zwiększyć produktywność.

DAX - krótki przegląd.

Kluczowe poziomy na niemieckim indeksie 30 największych spółek- choć zostały osiągnięte, nadal nie ma rozstrzygnięcia co do dalszego kierunku i wraz z upływem czasu konsolidowania się na obecnych poziomach wzrasta ryzyko mocnej korekty. Obecnie, możemy zaobserwować potrójny szczyt z okolic poziomu 12.640, gdzie licząc z piątkową próbą to już trzecie podejście bez potwierdzonego przejścia. Choć wiele zależy od poniedziałkowego otwarcia rynków oraz jego pierwszych godzin handlu, to zejście po piątkowym zamknięciu wydaje się bardzo prawdopodobne.

Pierwsze, a zarazem najważniejsze poziomy z patrząc z dłuższego interwału H4 to poziomy 12.640, 12.340 oraz 12135. Są to zdecydowanie ciekawe strefy patrząc z perspektywy scenariusza zniżkowego, w którym obrona poziomu 12.640 dałaby sygnał na (w zależności od otwarcia rynku) od 210 do 260 punktów na swing-short. Negacja scenariusza wystąpiłaby w dwóch przypadkach - przekroczenie poziomu 12.660 będąc wówczas kolejnym wybitym szczytem, bądź zamknięcie świecy D1 powyżej poziomu oporowego 12.640. Jest to dość klasyczne i konserwatywne podejście, jednak patrząc z perspektywy trendu - nadal sytuacja jest na korzyść byków.

DAX H4- przegląd

Setup wszedłby w życie w raz z momentem otwarcia rynków na obecnym poziomach (tzn. tych z piątkowego zamknięcia) i wygenerowania sygnału sprzedażowego z interwału minimum M30.

Kontrakty opcyjne z tego miesiąca przestaną obowiązywać już we wtorek, a seria na maj wygląda następująco: budowanie pozycji na przestrzeni ostatnich 5 dni z sesji z ubiegłego tygodnia na niemieckim indeksie, to typowa fasada i w sumie przeniesienie pozycji zabezpieczających na poziom 12.000. W tym momencie, strategia powinna wyglądać tak, że poziomy te powinny być strzelone choćby z powodu chęci ich aktywacji, a następnie wywiezione jak najwyżej po to, aby pozycje te nie były w stanie zarobić. Przyjmując taką wersję wydarzeń, można by wówczas sądzić, iż kolejne zejście na poziom 12.000 i odbicie mogłoby w końcu skutkować trwałym wyjście powyżej strefy oporowej, na której siedzimy już dobry kwartał. Poziom docelowy byłby przynajmniej dla mnie 13.100 punktów. To odległa hipoteza, ale warto mieć na uwadze taki postęp zdarzeń.

‍Verfallstag-Diagramm

W tym tygodniu główną wiadomością będzie posiedzenie Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, gdzie choć podniesienie stóp procentowych wydaje się mało prawdopodobne, to ubiegłotygodniowy komunikat Europejskiego Banku Centralnego może spowodować zmianę retoryki organów co do planów dalszych podwyżek.

Dane na ten tydzień.

Poniedziałek:

  • 08:00 | EUR | Sprzedaż detaliczna w Niemczech (m/m) III
  • 14:00 | EUR | Wskaźnik CPI w Niemczech (m/m)
  • 14:30 | USD | Bazowy indeks cen wydatków konsumpcyjnych
  • 14:30 | CAD | Indeks cen surowców
  • 16:00 | USD | Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m) III

Wtorek:

  • Dzień wolny: FRANCA, NIEMCY, CHINY, POLSKA
  • 13:30 | GBP | Wskaźnik PMI dla przemysłu
  • 14:30 | CAD | PKB (m/m) III
  • 16:00 | USD | Wskaźnik ISM dla przemysłu (Apr) III

 Środa: 

  • 00:45 | NZD | Zmiana zatrudnienia (k/k) + stopa bezrobocia III
  • 09:55 | EUR | Wskaźnik PMI dla przemysłu w Niemczech III
  • 10:00 | EUR | Wskaźnik PMI dla przemysłu (Strefa Euro)
  • 10:30 | GBP | Wskaźnik PMI dla sektora budowlanego III
  • 11:00 | EUR | Stopa bezrobocia (Strefa Euro)
  • 14:15 | USD | Zmiana pozarolniczego zatrudnienia ADP
  • 20:00 | USD | Decyzja w sprawie stóp procentowych

Czwartek:

  • Dzień wolny: JAPONIA, POLSKA
  • 03:30 | AUD | Bilans handlowy
  • 10:30 | GBP | Wskaźnik PMI dla usług
  • 11:00 | EUR | Wskaźnik CPI (r/r)
  • 14:30 | USD | Jednostkowe koszty pracy (k/k) + Produktywność pozarolnicza
  • 15:45 | USD | Wskaźnik PMI dla usług
  • 16:00 | USD | Wskaźnik ISM dla usług

Piątek:

  • Dzień wolny: JAPONIA
  • 09:50 | EUR | Wskaźnik PMI dla usług FR + DE
  • 10:00 | EUR | Wskaźnik PMI dla usług
  • 11:00 | EUR | Sprzedaż detaliczna (Strefa Euro)
  • 14:30 | USD | Zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych + Stopa bezrobocia
  • 16:00 | CAD | Wskaźnik PMI

Innymi słowy dużo danych dotyczących kondycji gospodarek zarówno w strefie euro jak i Ameryki i Wielkiej Brytanii.

Jeśli chodzi o podejście intraday - jak zawsze w poniedziałek po otwarciu sesji określę najważniejsze poziomy dla sesji w aktualizacji posta.

Update's:

08:23

Z krótkiego podsumowania rynków azjatyckich: ostatni dzień handlu miesiąca notował wzrosty na głównych indeksach azjatyckich m.in. po szczycie, w którym przywódcy Północnej i Południowej Korei zobowiązali się do osiągnięcia pokoju.

Rynki europejskie otwierają się wyżej skupiając się na danych oraz wynikach spółek. Tymczasem dane wskazują, że sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła o 0,6% w porównaniu do lutego zarówno w ujęciu realnym, jak i nominalnym. W ujęciu kwartalnym obroty detaliczne były wyższe o 1,6% w ujęciu realnym i o 2,9% w ujęciu nominalnym w porównaniu z pierwszymi trzema miesiącami 2017 r.

08:30

Z dzisiejszego rozkładu Pivot's na DAX:

R3 = 12.813

R2 = 12.700

R1 = 12.647

P.P = 12.587

S1 = 12.534

S2 = 12.474

S3 = 12.361

08:35

Przeglądając sytuację na parze GBP/USD widać wypełnienie wielkiego setupu - w - setupie z piątku, mianowicie korekta na poziomie na 30 - 40 pips i potencjał fali kolejnego osłabiania waluty GBP. W takim kontekście mogłoby dojść do dłuższego swing'a lub chociaż dużego prawdopodobieństwa zejścia w okolice 100 - 200 pipsów od aktualnej ceny. Przejście zaznaczonego poziomu byłoby idealną okazją do próby rozegrania setupu.

GBPUSD H4 kliknij aby powiększyć

08:53

Jeszcze na chwilę przed właściwym otwarciem rynków, na niemieckim indeksie widać ściąganie wykresu z większych zleceń. W końcu rynek zaraz przed otwarciem jest najmniej płynni i relatywnie łatwo zrobić cenę.

DAX M1 - pushing

09:06

Jak na wejście właściwego rynku do handlu mamy mały wolumen z godziny otwarcia. Jednak tak jak pisałem powyżej - zrobienie sobie ceny na chwilę przed oficjalnym rozpoczęciem handlu to typowy schemat na rynkach. Jedyne pytanie jakie teraz się nasuwa to czy i ile z tego wykorzystają byki dla siebie.

09:22

ENTRY: DAX SHORT 12.625, SL10, TP 10 / 20 1:1.

09:27

CLOSE: +10

DAX CLOSE +10

09:32

Utrzymujemy się na razie bez szału w jednym range'u, przy czym linia trendu służąca jako niewielka linia wsparcia już trzeci raz reaguje.

DAX trend line - lokalne wsparcie

09:46

Mamy również chwilowe przytrzymanie ceny ze standardowej dziennej średniej an wykresie M5. Przełamanie poziomu (o ile dojdzie) powinno wywołać ruch w okolice dolnego ograniczenia box'a wyrysowanego z piątkowej sesji, czyli poziom mniej więcej 12.560

10:45

Pytacie w komentarzach o powody wejścia w poprzednie S. Powód prozaiczny - Zbudowanie pinbara na wukresie M5 ze strefy górnego ograniczenia (strefy oporowej). Dodatkowo spadek obrotów przy szczycie.

11:20

Jak pisałem na grupie Trading Club Szczecin na FB zbliża się short.

ENTRY: DAX SHORT 12.612, SL10, TP 10 / 20.

Wejście jest oczywiście trochę wczesne - teoretycznie strefa najważniejsza dla przejęcia krótkoterminowego trendu spadkowego przez obóz niedźwiedzi nastąpi po przekroczeniu poziomu ostatniego dołka tj. 12.600, jednak póki co wszystko wydaje się pro-spadkowe mimo konsolidacji i oceniam ryzyko wejścia na standardowe, a więc i wejście wydaje się zasadne.

I niestety strefa obrony mimo dzisiejszego braku większego popytu zareagowała w punkt - dlatego zabezpieczać będę pozycję na poziom wejścia.

11:51

CLOSE: BREAK EVEN (0)

Zamykam pozycję z powodu podwójnej reakcji na wspomnianą już strefę wsparcia.

Jeśli sygnał się ponowi - będę planował re-entry z poziomu.

12:06

RE-ENTRY: DAX SHORT 12.617, SL10, TP 15 / 30.

Niestety większość czasu dax oscyluje w okolicach 100 kontr. / świec M1 - co znacznie zwiększa ryzyko zawierania transakcji, przynajmniej w moim sposobie postrzegania rynków. Rynek nie jest dostatecznie płynny stąd - luki na wykresie.

12:22

CLOSE: +15

DAX CLOSE +15

12:45

Reakcja na pivocie klasyczna.

13:00

Mamy niewielką sekwencje spadkową - setup, których teraz się ryzuje zależy od strefy 12.610, czyli re-testu i ponowne zejście. Jeśli zejścia nie będzie- wracamy do konsolidacji i odpuszczam wówczas granie do czasu wejścia US.

DAX potencjalny setup

13:20

Zabrakło dosłownie kilka punktów do pełnego re-testu strefy, jednak widać, że kierunek obrany od rana jest prawidłowy. Teraz czas na dłuższą przerwę.

-

14:24

ENTRY: DAX SHORT 12.595, SL10, TP 10 / 20.

Wróciliśmy do rynków po prawie godzinie przerwy. Na tapecie wejście w S na jakieś 10 - 20 punktów, choć zmienność raczej da 1:1.

Wejście po układzie na świecach M1/M5, czyli zawrót ceny po strefie re-testu poziomu podczas gdy nas nie było.

Jeśli sytuacja się nie rozwinie szybko zabezpieczę zlecenie na poziom wejścia- ponieważ wciąż brak jest odpowiedniej zmienności.

14:33

CLOSE: BREAK EVEN (0)

14:42

Widzimy, że setup na te 10 punktów wszedłby spokojnie :-) Cóż. "trzeba było trzymać" :-)

15:29

ENTRY: DAX LONG 12.575, SL5, TP 10 / 20.

-

15:34

CLOSE: +10

DAX CLOSE +10

Wejście choć stosunkowo ryzykowne jak na godzinę (wejście US) to jednak na dwukrotnie mniejszym ryzyku (sl5) dlatego zdecydowałem się wejść. Stany nieco odrabiają spadek przed sesją właściwą - jednak nie wydaje mi się, aby w dłuższej perspektywie dzisiejszego dnia mocno rosły.

16:30

ENTRY: DAX LONG 12.588, SL10, TP 10 / 20.

Wejście na podwójny dołek + ponowne przejście poziomu dziennego pivota od dołu.

16:41

CLOSE: +10

DAX CLOSE +10

Powiem szczerze, że już mam dosyć dziubaniny na dziś. Liczyłem, że może tym razem wejdzie coś więcej, ale niestety. Dziś w sumie skromne +35 punktów oraz 2x b/e. Zdecydowane 90% dnia do chwili obecnej to płynność na poziomie 80 - 120 kontraktów, czyli naprawdę niewiele. W taki dni lepiej szybciej skończyć, zwłaszcza, że na rynku jest mimo nacisku na spadki, to nadal konsolidacja. Poziomy kilkukrotnie odwiedzane są z taką samą reakcją bez większych ekscesów.

W dniu jutrzejszym biorę wolne - standardowo, kiedy większość rynków pozostaje zamknięta, tak więc i dziennego postu nie będzie :-) Widzimy się zatem w środę być może już nawet z odprawą online! Dzięki za dzisiejszą obecność i aktywność w komentarzach mimo majówki :-)

Do zobaczenia na środowej odprawie!

Maksymilian Bączkowski

Analityk / Trader rynku OTC

Od 2011 roku działa jako Trader na rynku OTC/FX – głównie daytrader. Twórca autorskiej strategii podejścia do inwestycji średnioterminowych. Pasjonat ekonomii, inwestycji kapitałowych, wyznawca i propagator idei social-learningu. Działania i praca, którą wykonuje, zostały bardzo docenione przez wielu traderów i inwestorów. Skutkowało to m.in. nominacją w konkursie organizowanym przez fundację FxCuffs w kategorii Analityk Roku 2016.

Tagi:
Powiązane artykuły:

EUR/USD wybija Overbalance

Aktualizacja ostatniej analizy video, rynek EUR/USD wybija kluczowy opór, czy to już koniec spadków?

Czytaj więcej

Analiza video - EUR/USD metodą Overbalance

Jak wygląda aktualna sytuacja technicza na parze EUR/USD? Czy to już czas na korektę?

Czytaj więcej

EUR/USD i Payrolls

Czy payrollsy odwrócą trend spadkowy na EUR/USD?

Czytaj więcej