Analiza Dnia #11

23

-

04

-

2018

Zbliżający się tydzień będzie pod znakiem publikacji wyników kwartalnych największych spółek jak m.in Microsoft, Paypal, Google czy Facebook, oraz danych makro dotyczących kondycji gospodarek czy czwartowej konferencji EBC. Krótkie podsumowanie ubiegłego tygodnia i wprowadzenia do następnego.

Posumowanie Tygodnia: Europa zdaje się silniejsza.

W podsumowaniu tygodnia wyraźnie trzeba wskazać, że początek ubiegłego tygodnia wskazał kierunek na następne dwa dni, po czym wykres mimo kilkukrotnej próby wybicia całości konsolidacji z poziomu 12.650 / 12450 finalnie konsolidował się blisko górnego ograniczenia. Zdecydowana większość inwestorów wykazywała sentyment spadkowy, co zresztą idealnie odzwierciedlało się na dziennych analizach EUWAX SENTIMENT niemieckiej giełdy.

Jedną z ciekawszych rzeczy zeszłego tygodnia była reakcja Stanów w porównaniu do Europy. Siła chłopaków zza oceanu pod wpływem niepewności co do wypowiedzi FED'u oraz kontekstu w jakim się wypowiadali poszczególni członkowie (m.in ostrzeżenia co do potencjalnych oznak zbliżającej się recesji) osłabła w kontekście dalszych wzrostów, podczas gdy inwestorzy obserwujący europejski rynek akcji mogli zaobserwować relatywnie mocne wybranianie dołków mimo poziomów oporowych. Upłynnianie kontraktów nie było takie oczywiste zwłaszcza widząc siłę podkupowania każdego większego spadku oraz charakterystykę dynamicznych podjazdów w górę po każdym zejściu wykresu do lokalnych wsparć. 

To może świadczyć o dość sporej wymianie zleceń na strefie- m.in. dlatego pisaliśmy w piątek o znacznej aktywności rynku opcyjnego na poziomie 12.600 punktów na niemieckim indeksie DAX, co wskazywało na zabezpieczenie przed ewentualną kontynuacją wzrostów. To ciekawa informacja zwrotna- zobaczymy jakie będzie miało to odzwierciedlenie w następnym tygodniu handlowym. Piątkowe zakończenie handlu pokazywało omawianą powyżej różnicę pomiędzy zachowaniem indeksów amerykańskich a europejskich.

Indeksy Amerykańskie - piątek
Indeksy Europejskie - piątek
Indeksy Azjatyckie - piątek

Rynki w tym tygodniu: Przygotowanie pod dane.

Czego możemy się spodziewać w tym tygodniu? Zdecydowanie dalszych publikacji wyników kwartalnych największych spółek. Tym razem przed nami tym razem gracze tacy jak m.in.: Alphabet Inc., Whirlpool, Caterpillar, Coca cola company, Verizon (największy operator telefonii komórkowej w USA), Boeing, Twitter, AMD, Facebook, Visa, Paypal, AT&T, COMCAST, Ebay, Amazon, UPS. Intel. Microsoft czy Nokia.

Earnings Calendar - Earnings Whispers

A więc tydzień będzie obfitować istotne dane z rynku wyników dużych graczy co często zwiększa zmienność w godzinach publikacji. Jeśli chodzi o dane z kalendarza makro na ten tydzień, poniżej skrótowa lista najważniejszych zdarzeń.

Poniedziałek: 

  • 09:00 | EUR | Wskaźnik PMI dla przemysłu we Francji (Apr)
  • 09:30 | EUR | Wskaźnik PMI dla przemysłu w Niemczech
  • 10:00 | EUR | Wskaźnik PMI dla przemysłu (Strefa Euro)
  • 14:30 | USD | Sprzedaż hutrowa (m/m)
  • 15:45 | USD | Wskaźnik PMI dla przemysłu
  • 16:00 | USD | Sprzedaż istniejących nieruchomości
  • 16:00 | EUR | Przemówienie Pana Coeure z ECB
  • 21:00 | CAD | Przemawia prezes BoC, Poloz

Wtorek:

  • 03:30 | AUD | Wskaźnik CPI
  • 09:00  GBP BoE Deputy Governor Woods Speaks
  • ‍10:00  EUR Wskaźnik nastrojów biznesowych Ifo w Niemczech
  • ‍12:00  GBP Trendy zamówień przemysłowych CBI
  • ‍16:00  USD Sprzedaż nowych nieruchomości

 Środa: 

  • Dzień wolny: Australia
  • ‍16:30  USD Zapasy ropy naftowej
  • ‍22:15  CAD Przemawia prezes BoC, Poloz

Czwartek: 

  • 08:00  EUR Klimat konsumpcyjny GfK w Niemczech
  • ‍13:45  EUR Decyzja w sprawie stóp procentowych
  • 14:30  USD Bazowe zamówienia środków trwałych
  • ‍14:30  EUR Konferencja prasowa EBC

Piątek

  • ‍00:45  NZD Bilans handlowy
  • ‍01:50  JPY Produkcja przemysłowa (m/m)
  • 03:30  AUD Wskaźnik PPI (k/k)
  • ‍07:30  EUR PKB Francji (k/k)
  • ‍07:45  EUR Przemówienie Merscha z ECB
  • ‍08:45  EUR Przemówienie Pani Lautenschlaeger z ECB
  • ‍09:55  EUR Zmiana bezrobocia w Niemczech
  • ‍10:00  EUR Przemówienie Merscha z ECB
  • ‍10:30  GBP PKB (k/k) (Q1)
  • Zaplanowane Spotkanie Eurogrupy
  • ‍14:30  USD PKB (k/k)
  • 16:00  GBP Przemawia prezes BoE, Carney

Innymi słowy dużo danych dotyczących kondycji gospodarek zarówno w strefie euro jak i Ameryki i Wielkiej Brytanii.

Rynki na dziś: poniedziałek 22.04

DAX

Na niemieckim rynku w tym tygodniu zdecydowanie nie zabraknie okazji. Trudno powiedzieć, czy już w dziś zobaczymy znaczące zmiany w odniesieniu do aktualnych poziomów, po których poruszaliśmy się większość poprzedniego tygodnia, ale jedno jest pewne: poziomy są dość klarowne.

DAX H4 - kliknij aby powiększyć

Na wykresie na biało zaznaczone box'y są ostatnimi - praktycznie nie różniącymi się od siebie korektami w trendzie (ok. 160 punktów). Cztery korekty występujące po sobie wskazują prawdopodobieństwo potencjalnego miejsca na kolejny swing do góry, rysującego się na poziomie około 12.480 punktów. Tego typu miejsca są o tyle ciekawe, że wskazują tak naprawdę dwa setupy w jednym- jeden na kontynuację, czyli jasno określona strefa akumulacji - drugi zaś w przypadku przebicia box'a wskazując na (chwilowe bądź nie) załamanie trendu. Tak więc poziom 12.480 będzie kluczowym poziomem do obserwacji w kontekście rozegrania większego ruchu.

Wówczas setupy wyglądałyby w sposób następujący:

Setup Long

DAX SETUP LONG 1

Setup Short

DAX SETUP SHORT 2

Obydwa setup'y dałby wówczas stosunek zysku do ryzyka na poziomie ok. 1:3 / 1:3,5 licząc w obydwu podobnie, SL = 45, TP = 110.

Jeśli chodzi o czysto intraday'owe podejście - jak na poniedziałkową sesję przystało, będę ostrożnie patrzył na ogólne poziomy, a mocniej skupię się na wytwarzanych sekwencjach w ciągu dnia oraz poziomy dziennych pivot'ów, które uzupełnię po godzinie 9:00.

Dziś niestety kolejny dzień mojej walki z głuchotą, więc odprawę live odwołuję do środy / czwartku aż nie odzyskam chociaż częściowo słuchu :-)
Więcej konkretów jak zwykle w uaktualnieniach posta!
Powodzenia! 

Update's:

09:27

Poprawiłem kalendarz -oczywiście, był przygotowany na następny tydzień :-) Efekt pragnienia maja.

09:35

Jesteśmy teraz w ważnym miejscu dla niemieckiego indeksu. Otwarcie luka do góry oraz prawie natychmiastowe jej dogranie wraz z przełamaniem ostatnich dołków. To świadczy o presji podażowej - zejście w pierwszej godzinie handlu nieco ponad 100 punktów. Doszliśmy do miejsca gdzie powinien rozpocząć się powoli swing-short z zaprezentowanego wyżej podejścia. Aktualnie robimy re-test poziomu 12.500 który nie może być przełamany dla setupu. W ciągu najbliższych minut zacznę zbierać pozycję jeśli nadal utrzymamy się na poziomie.

Przy okazji poznaliśmy dane, z których wynika, że Niemiecka gospodarka sektora prywatnego wzrosła w kwietniu, zgodnie z najnowszymi danymi opublikowanymi przez IHS Markit. Wskaźnik PMI wyniósł 51,8 pkt w porównaniu do poprzednich 58,2.

"Wzrost sektora prywatnego w Niemczech ustabilizował się w kwietniu, i powstrzymujemy spadek tempa obserwowany w lutym i marcu. Zarówno w przypadku produkcji, jak i usług, które odnotowują nieco szybszy wzrost produkcji, dane pokazują, że gospodarka w solidny sposób rozpoczęła się w drugim kwartale", Phil Smith, główny ekonomista IHS Markit skomentował wyniki.

10:01

Poszły kolejne dane - tym razem ze strefy euro- Wskaźnik PMI dla usług (Apr) akt. 55,0 prog. 54,8 poprzed. 54,9. Dane okazały się nieznacznie lepsze od poprzedniego odczytu oraz od prognozy, nie powinny mieć wpływu.

Z czysto intraday'owego punktu widzenia, patrząc po wykresie M5 jesteśmy w istotnym dla shortów miejscu (lub potencjału przyszłych longów).

DAX M5

10:08

Szybkie podejście na dużym wolumenie (powyżej 1k kontr / świec. M1) to typowe wyładowanie łapanego dołka z poziomu 12.480, gdzie strefa była nieco ponad 2x500 kontr.

DAX M1 1k kontr.

10:15

Układ bieżący wskazuje jakby na dalszą chęć zejścia. Sekwencja została utrzymana, choć wiele nie zabrakło. Tak długo, jak długo zaznaczony poniżej poiom wytrzyma, tak długo jesteśmy jeszcze w shorcie - co więcej, zaraz zaczynam dołączać do scenariusza spadkowego jeśli tendencja się utrzyma.

DAX - Sekwencja

10:25

Indeksy amerykańskie cały tydzień zachowują się lepiej niż DAX, bez zbędnych fejk sygnałów i pełnych obrotów. Chodzą jak widać całkiem technicznie nawet mimo braku ich sesji.

SP500 - NASDAQ

W dalszym ciągu czekam na konkretny sygnał, ale dziś raj dla osób grających góra-dół co parę punktów. Pojawię się jak coś ciekawego pokaże się na rynku.

10:38

Tymczasem jesteśmy w bardzo ciekawym miejscu na wykresie EUR/USD - testując linie trendu chwilowo całkiem dobrze sprawdzającej się. Przełamanie tej strefy będzie u mnie sygnałem do zajmowania pozycji krótkich. Oczywiście nie sprzyja to wtedy setupom na short na niemieckim indeksie.

EUR/USD - kliknij aby powiększyć

11:05

ENTRY: DAX SHORT 12.518, SL10, TP 10 / 20, 1:1 - 1:2

pierwsza próba wejścia dziś - wejście klasycznie po nieudanej próbie podejścia do góry. Sekwencja jak pisałem wyżej nadal jest spadkowa, więc próba wydaje się być racjonalna. Choć fakt- że zmienność dziś nie rozpieszcza.

Wejściem sygnalnym była również m.in sygnalna M5 na strefie lokalnego oporu. Jednak w chwili obecnej szanse na pozytywne rozegranie maleją.

DAX M5 - sygnalna

CLOSE: -10.

11:38

Widzę, że na wykresie EUR/USD towarzyszy większe momentum przerywające ostatnie wsparcie na poizomie 1.2240, tym samym pozycja krótka z oczekujących odpalona. Początkowy SL 60 pips, TP 75, więc nieco ponad 1:1 z trendem.

EUR/USD pozycja odpalona

11:48

Na rynku na razie niewiele się dzieje. Na niemieckim indeksie mamy kilkukrotną próbę podejścia, jednak jak dotąd nie przełamaliśmy poziomu 12.545, która jest dośc istotna dla całego układu. Mimo to, jakiś pozytywny sygnał widać.

11:57

ENTRY: DAX SHORT 12.523, SL10, TP 10 / 20.

Wejście po gasnącym impecie, czas odebrać straconego Stop Lossa z poprzedniego wejścia.

CLOSE: +10

Szybki deal. Tym razem.

DAX CLOSE

12:42

Tak jak pisałem w komentarzu, dzisiejsze granie intra jest stosunkowo trudne. Nie każdy dzień musi być zagrywany i czym mniej niejasnych sytuacji, tym lepiej, dlatego na chwilę obecną wycofuję się patrząc z boku. Wejdę na rynek dopiero po klarownym, silnym sygnale bądź re-teście sekwencji. Najlepiej, gdyby obecny ruch wyciągania wykresu do góry przekuł to w kontynuację i zanegowanie teraźniejszego (jeszcze) trendu spadkowego z krótkich interwałów. Wówczas setup jest prosty i na to będę czekał. Inaczej to będzie rzeźnia z niewartym tego ryzykiem.

DAX M5 - potencjalny setup zwyżkowy

13:13

Ostatnia szansa dla niedźwiedzi na otrzeźwienie i wzięcie się do roboty. Wyszliśmy chwilowo powyżej dość istotnej strefy, ale nie widać dalszej presji kupujących - m.in. dlatego, że to nadal niepotwierdzone przejście przez strefę oporową, które jeszcze w każdej chwili może zostać ściągnięte niżej.

13:19

Korzystając z chwili, kiedy na rynkach niewiele się dzieje, muszę przyznać, że społeczność forex'owa jest straszna i cieszę się, że odciąłem się od większość miejsc, gdzie 'racja jest tylko jedna' albo gdzie szykanuje się każde podeście do inwestowania, które nie jest zgodne z obowiązującymi trendami :-) Nie chcę teraz wskazywać tego, czy tamtego, bo w internetach od dawna nie liczy się racjonalność tylko posłuch i ilość followersów i innych psycho-fanów łykających wszystko jak leci. Faktem jednak jest, że głowę rozwalają niektóre wpisy i patrząc na to wszystko z boku człowiek zastanawia się, który mamy wiek. Ciągle podważanie wiedzy jeden drugiego, stałe udowadnianie tez, które jeśli by ktoś choć przez chwilę się zastanowił - nawet nie doszłoby do debaty na ich temat, ciągłe wskazywanie naj naj najlepsiejszych i najgorszych na rynku, ciągle zaglądanie do portfela jeden drugiemu, snucie teorii, a na końcu- tworzenie trendów i faszerowanie głów podejściem hazardowym do granic możliwości wmawiając, że jest jedyny sposób na rynku, a każdy inny, to pewnie udawanie, że cokolwiek się robi. Takie tworzenie sztucznych autorytetów. Sytuację tę opisał niegdyś  Stanleya Milgrama, który uważnie badał techniki manipulacji i ogólny wpływ stworzonego autorytetu na zachowanie a nawet cały światopogląd całych mas ludzi.

Myślę, że tak zwany świat tradingu w Polsce jest jeszcze mocno raczkujący na poziomie samej ideologii i choć w ciągu ostatnich kilku lat wyrosło wielu znakomitych ludzi, których udało mi się poznać, to większość widząc ten śmietnik mylenia tradingu z hazardem - po prostu zaszyło się w swoim biurach tradując po cichu, choć niegdyś dawali super wiedzę. Taka mała dygresja w nudy poniedziałek i po serii działających ze sobą antybiotyków, spray'ów, leków i innych wspomagaczy, żeby był przytomny :-).

13:47

Halliburton – drugie pod względem wielkości przedsiębiorstwo na świecie zajmujące się usługami związanymi z obsługą pól naftowych poinformowało, że zysk na akcję za pierwszy kwartał roku obrotowego 2018 wyniósł 0,05 USD, co znacznie poprawiło się w porównaniu ze stratą 0,04 USD odnotowaną w analogicznym okresie ubiegłego roku. Przychody netto Halliburton za pierwszy kwartał roku wyniosły 47 milionów USD, co oznacza wzrost o 32% w porównaniu z tymi samymi trzema miesiącami 2017 roku.

14:19

ENTRY: DAX SHORT 12.558, SL10, TP 10 / 20.

Wejście po strefie M5

DAX M5 - strefa sell

CLOSE: -10.

No i niestety, dziś dla mnie beznadziejny rynek na wejścia jak dotąd. Za nieco ponad godzinę wchodzi rynek amerykański, gdzie może tam coś klarownego się wyłoni.

14:30

Co ciekawe na rynku akcyjnym nie ma takiego optymizmu.

Kto rusza daxem? 

15:32

ENTRY: DAX SELL 12.569, SL10, TP 15 / 25

DAX ENTRY

CLOSE: +15 (TP1).

Wejście było dość konserwatywne - czyli re-test średnich na choć niewielkie potwierdzenie spadku. Aktualnie wyczekuję ponownego wejścia.

15:41

Czekam na przełamanie wsparcia lokalnego na poziomie 12.553 aby ponownie dołączyć po re-testach na spadki.

15:43

ENTRY: DAX SHORT 12.550, SL8, TP 12

Tak jak pisałem powyżej szykowałem się do wejścia po re-teście. Ten się odbył i zobaczymy, czy na niewielkim, bo 8 punktowym SL'u dobrniemy do pułki niżej.

CLOSE: +18.

Poślizg cenowy na szczęście działa na dwie strony - w tym wypadku całe 6 pkt przytuliłem gratis :-)

DAX CLOSE

15:49

Dax dalej idzie - w sumie na jednym wejściu dałoby się złapać cały ruch, ale z uwagi na cały dzień łapania po kilka pkt, nauczyłem się dziś już łapać do dają. Czasem trzeba wyczekać cały dzień na dwa - trzy wejścia i podziękować rynkowi.

Aktualny wygląd rynku: Dax pokonuje dzienny poziom pivot'a.

DAX M1

Jeśli Stany nadal będą pikować, poziom dziennego wsparcia S1 wydaje się być kwestią formalną.

15:54

Kolejnym ciekawym poziom do ewentualnego zejścia i/lub pogłębienia dołka z tego zjazdu będzie poziom około 12.548 (zaznaczony na zółto) na którym biega się dzienna średnia SMA50.

DAX M5 - potencjalne miejsce ponownego short

15:57

Niecałe 15 minut temu poznaliśmy dane z rynku USA-  wskaźnik PMI dla sektora przemysłowego akt. 56,5 pkt, prog. 55,2 pkt, poprz. 55,6 pkt.

16:02

Doszliśmy prawie do miejsca wyznaczonego na potencjał kolejnego zejścia, czyli re-test i ewentualne potwierdzenie spadków. Aktualnie brakuje około 6 punktów do zajęcia pozycji - jeśli M5 przekona mnie, wejście już po tej cenie. Czekam na reakcję.

16:05

National Association of Realtors (NAR) publikuje w raporcie dane dotyczącej obecnej sprzedaży domów w Stanach Zjednoczonych - odnotowujemy miesięczny wzrost o 1,1% w marcu.

16:11

W tym miejscu brak jest jakiejkolwiek reakcji na poziom (pinbar, reakcja wolumenowa, reakcja na średnią), więc pozycja nie została odpalona. Zobaczymy za chwilę.

16:36

ENTRY: DAX SELL 12.557, TP8, SL 10 / 20

Jak widać poziom nie zawiódł, tylko trzeba było nieco bardziej cierpliwiej wyczekać miejsca do wejścia. Nie wiadomo czy setup wejdzie czy nie- ale Stany powoli ale stanowczo schodzą w dół. Na razie najsilniejszym indeksem jest Eurostoxx, trzymający się poziomu 3430 kurczowo.

Niezależnie od tego, czy setup wyjdzie czy nie wyjdzie - będzie to moje ostatnie wejście na dziś. Wybiła moja godzina, czyli 16:40, gdzie zbieram się tym razem do łóżka odespać, bo nadal choróbsko mnie trzyma.

CLOSE: +10

DAX CLOSE

16:45

Zakańczam dzisiejszy dzień z wynikiem +30 punktów, a więc skromnie, jednak jak na poniedziałek przystało - spokojnie. Dziękuję Wam za dzisiejszą obecność i wybaczcie poranną pomyłkę z kalendarzem makro ;-) Jak dzisiejsza sesja u Was? 

Pozdrawiam i do jutra!

Maksymilian Bączkowski

Analityk / Trader rynku OTC

Od 2011 roku działa jako Trader na rynku OTC/FX – głównie daytrader. Twórca autorskiej strategii podejścia do inwestycji średnioterminowych. Pasjonat ekonomii, inwestycji kapitałowych, wyznawca i propagator idei social-learningu. Działania i praca, którą wykonuje, zostały bardzo docenione przez wielu traderów i inwestorów. Skutkowało to m.in. nominacją w konkursie organizowanym przez fundację FxCuffs w kategorii Analityk Roku 2016.

Tagi:
Powiązane artykuły:

EUR/USD wybija Overbalance

Aktualizacja ostatniej analizy video, rynek EUR/USD wybija kluczowy opór, czy to już koniec spadków?

Czytaj więcej

Analiza video - EUR/USD metodą Overbalance

Jak wygląda aktualna sytuacja technicza na parze EUR/USD? Czy to już czas na korektę?

Czytaj więcej

EUR/USD i Payrolls

Czy payrollsy odwrócą trend spadkowy na EUR/USD?

Czytaj więcej